商业银行经营全解析之FTP（内部资金转移定价）
FTP是什么
FTP全称是Funds Transfer Pricing，直译也就是资金转移定价。名字很晦涩，说的直白一些也就是业务部门从资金部门拿到的内部资金价格。商业银行最基本的存贷业务，分别对应着资金提供者和资金使用者。去年有段时期，媒体大肆报道说银行是暴利行业，靠着存贷差赚钱。但是大家有没有想过，大家存的钱，是怎么到了企业的手里，发放成贷款了？难道一家支行拿着今天收到的5亿元存款，明天就能放出去5亿元的贷款吗？内部是怎么样一个运作机制？下面我用一个例子，来方便大家理解。
资金提供者：XX银行青年路支行，今天接到一土豪1000万元单笔1年期定期存款，利率报价为3%。
青年路支行营业部吸收到这笔存款后，需要做的是上存到资金中心。但是我营业部辛辛苦苦拉来这笔存款容易吗，不是白干的，哪能说上存就上存？因此，资金中心需要使用高于存款利率的价格，收购我这笔存款。假设收购价位3.5%，这就是FTP。
资金使用者：XX银行团结湖支行公司部客户经理，今天跟一IT企业老板相谈甚欢，当即敲定一笔利率为7%的贷款。
公司部客户经理放贷款，但是钱从哪儿来？从资金中心拿。FTP假设也是3.5%。也就是公司部从资金中心购买了这笔资金，付出的资金成本呢是3.5%。
从这两个例子可以看出，如果没有FTP，资金的使用方和提供方根本就没法联系，银行这个大恐龙就乱掉了。从银行的整体来看，利差收益=贷款收益-存款收益=（7%-3%）*1000万=40万元。而FTP收益=贷款FTP利差+存款FTP利差=35万+5万=40万。至此我们可以看出，FTP可以分割利差，无法产生利差。
差额模式和全额模式
有人会说上面的太简单了， 好吧，下面来点难的，讲讲FTP的全额模式和差额模式，这个很多银行员工都不一定搞的清楚。
- 差额资金管理模式下青年路支行的盈利模式
XX银行青年路支行吸收一土豪1000万元单笔1年期定期存款，存款利率为3%。同时发放了一笔金额为700万的1年期贷款，贷款利率为6.5%。在差额模式下，剩余的300万需要上存总行，期限一年，利率3.5%。
贷款利息收入=700*6.5%=45.5万
存款利息支出=1000*3%=30万
净利差收入=45.5-30=15.5万
上存资金的利息收入=300*3.5%=10.5万
青年路支行总利差收入=15.5+10.5=26万
下面，同样是青年路支行，我们看一下全额模式项下到底是怎么盈利的：
- 全额资金管理模式下青年路支行的盈利模式
XX银行青年路支行吸收一土豪1000万元单笔1年期定期存款，存款利率为3%。同时发放了一笔金额为700万的1年期贷款，贷款利率为6.5%。1年期存款FTP为3.5%，1年期贷款FTP价格为4%。
贷款的净利差=贷款利息收入—FTP利息支出=7006.5%—7004%=17.5万
存款的净利差=FTP利息收入—存款利息支出=10003.5%—10003%=5万
青年路支行总利差收入=17.5+5=22.5万
我们可以看出，在差额模式下，分行经营自求平衡，贷存比的高低是决定分行盈利水平的关键。哪家分行争揽的存款多，贷款就多。因此这才出现每到月末、年末等关键时点各家银行的揽储大战。而在全额模式下，贷存比已经不再是制约分行盈利水平的瓶颈，分行可以根据自身的比较优势，有针对性的开展存贷款业务。（比如存款利率高而贷款利率低的地区，就多做存款业务）
FTP的重要作用之一——分离利率风险
利率风险是商业银行运营中需要重点关注的一个风险，因为市场利率的变化会造成资产负债方久期的变化。而商业银行资产负债方期限错配的特点又加剧了利率风险。那么支行或者网点，就几个人，怎么去管理利率风险呢？
照例，还是举个例子来说明：
XX银行青年路支行吸收一土豪1000万元单笔1年期定期存款，存款利率为3%。同时发放了一笔金额为700万的2年期贷款，贷款利率为6.5%。1年期FTP为3.5%，2年期FTP为4.3%。
我们可以看到，存款部门的收益为0.5%，而贷款部门的收益为2.2%，青年路支行合计收益为2.7%。而XX银行角度来看，总收益为6.5%-3%=3.5%。那为什么中间会差0.8%呢？因为存、贷款部门的收益被所锁定，期限错配产生的利率风险分支行不在承担，而被总行资金中心承担，因此0.8%的差价算是对总行资金中心的补偿。
支行怎么管理利率风险？交给总行资金中心！
总结一下，FTP是银行内部的资金成本，我们常说的COF(COST OF FUND)，更专业的的说法是FTP。FTP在内部绩效考核，管理利率风险、引导产品定价方面，具有重要的作用，因此在银行内部日常工作中经常听到关于FTP的讨论，就不足为奇了。