高盛发布区块链报告：从理论到实践（中文版）七
案例分析7：反洗钱和“知晓客户”合规性
咱们认为区块链能够优化甚至是改变反洗钱(AML)合规性程序。经过交易信息的分布式数据库能够更好的验证交易对手方的信息，金融机构能够大大减小交易监控中的误报率——目前这样的监控还须要耗费大量人力干预。此外，长远来看咱们认为一个已验证客户信息的共享数据库能够优化“知晓客户”审核流程。整体上，咱们认为区块链能够驱动全行业因减小人力开支和反洗钱监管罚款而获得30-50亿美圆的成本节约。数据库
机会如何？
反洗钱合规性开支每一年约在100亿美圆。洗钱（也就是掩饰如走私毒品、金融欺诈等犯罪所得，使之看起来像是合法活动收益）对于国际金融体系来讲问题十分严峻。世界银行预计每一年洗钱活动涉及金额达2-3.5万亿美圆（也就是全球3%-5%的GDP）。为了应对这一问题，监管者提出了意义深远的银行内部反洗钱合规性程序。但第三方数据仍然揭示，目前只能侦测到洗钱活动的不到1%的金额，且银行所以遭受了巨额的监管罚款。若是将监管罚款包含在内，每一年银行承担的总的反洗钱合规性开支达到约180亿美圆（2014年的反洗钱罚款一项就有80亿美圆）。咱们认为区块链能够经过分布式帐原本“共享化”金融交易信息，优化反洗钱监控流程，带来大量的交易监控和“知晓客户”审核方面的成本节约。安全
图表70：反洗钱合规性开支和监管罚款不断创新高分布式
反洗钱合规性开支+反洗钱合规性罚款，2009-2014（十亿美圆）ide
（深蓝-反洗钱开支，浅蓝-反洗钱罚款）区块链
来源：埃森哲、赛讯优化
痛点何在？
反洗钱活动的开展须要耗费大量人力。为了与不断改进的反洗钱规定合规，金融机构花费大量资源开发和维护他们的反洗钱合规性程序。尽管银行的确会将这些流程的许多地方自动化，但绝大部分的反洗钱预算是安排给合规性人力资源的，他们负责人工审核可疑的交易并审核新客户。咱们认为现有的银行体系面临着数个结构性问题，从而致使需求这样的人工监控和高额成本结构来执行反洗钱合规性程序：.net
银行之间缺少数据“共享性”，致使在审核客户方面重复劳动。每当与一名新的客户创建关系时，金融机构都会根据“知晓客户”规定进行完全的客户尽职调查(CDD)程序。虽然特定零售和机构性帐户的全部权结构的复杂性要求进行人工核验，但“知晓客户”工做一般是重复劳动。在大多数司法辖区内，银行都须要独立地审核哪怕是已经被其它银行审核过的帐户。咱们预计适当的“知晓客户”尽职调查会在每一个客户身上花费15,000到50,000美圆。3d
缺少帐户汇编，致使交易监控中出现大量误报。尽管银行依靠交易监控软件来审查可疑行为，咱们发现2%到5%的交易都须要由合规性人员进行人工复查以决定是否涉嫌洗钱。这种状况中，误报率接近99.9%. 在绝大多数的状况下，咱们认为这不是监控软件的问题，而是由于糟糕的交易数据质量（如：缺乏收寄款人身份细节）。即使是能够造成审计跟踪的转帐信息从句法上是误报或不完整的时候，不管是否涉嫌洗钱，监控系统都会发出警报——而咱们认为这样的人工对帐流程会为全行业带来大约60亿美圆的成本负担。blog
上述因素致使金融机构雇佣大量的员工来执行反洗钱合规性程序。审核客户、交易监控和人员招聘——咱们预计人力资源成本占全部反洗钱预算的80%. 咱们认为这些成本中的不少都由于金融对手方之间在可靠信息共享流转方面存在结构性低效率，所以产生了由合规性员工进行人工干预以促进流程的需求。索引
图表71：反洗钱运行成本主要是人力资源成本
图解反洗钱预算结构
左：约100亿美圆反洗钱开支
77%人力资源
23%技术成本
右：约80亿美圆人力资源成本
61%实时交易监控
21%客户尽职调查和审核
18%培训费用
来源：高盛全球投资研究
目前生意是怎么作的？ 金融机构实施反洗钱程序有数个阶段。不管是开设银行帐户仍是在多个帐户之间转帐，金融机构都使用反洗钱程序来减缓每一个步骤的对手方风险。咱们以下指出这个流程的各个阶段：
审核：当一位客户寻求开设银行帐户时，银行会对他进行详尽的客户尽职调查流程，以验证他的身份和帐户的实益全部权人，而后将此数据与制裁名单进行交叉对比。鉴于特定零售和机构帐户全部权结构的复杂性，“知晓客户”检查须要耗费大量的人力。
监控：一旦客户经过审核，银行会使用先进的数据分析软件（一般由外部软件商提供）进行实时和补救式的交易监控。咱们须要指出，合规性人员会天天人工复查触发警报的交易。咱们发现2%-5%的交易会触发警报，而99.9%的这些警报都是误报。
报告：金融机构必须保存维护全部必备交易记录，包括国内和国际的记录，还有客户尽职调查信息，以迅速响应监管要求。银行一般也会为监管当局准备可疑活动和货币交易报告。
图表72：反洗钱步骤高度人工化
反洗钱实施阶段
来源：高盛全球投资研究
区块链如何派上用场？
区块链能够改善结构性痛点，并最终优化整个反洗钱合规性流程。咱们认为区块链驱动的新的分布式数据库技术加上更好的政策与流程能够极大地应对以下痛点。虽然咱们知道光靠技术自己不足以应对这些结构性挑战，但咱们认为系统能够在得到大量成本减免的同时使用更好的流程：
帐户细节安全汇编能够为交易监控带来更高的透明度和效率。对涉及每笔交易的帐户信息完整度（收寄款人细节、法律实体信息等）相关的规则进行汇编，区块链能够改善交易透明度，减小误报率。咱们相信，在对帐触警交易和潜在洗钱活动方面，常常性人力成本将获得减小。
记录目前和过去交易的分布式帐本将简化记录和审计流程。金融机构能够表明每个客户，使用区块链驱动的系统来储存全部交易的历史记录（包括共享文件和负责的合规性活动）。因为全部涉及特定客户的交易都能自动追溯，这些记录将做为银行按照反洗钱要求行是的证据，使之迅速实现与监管要求合规。
机构间共享的、安全的客户信息分布式数据库能够减小客户审核方面的重复劳动。每一个金融机构都须要为每一个新帐户进行“知晓客户”检查，以验证其源头和我的、企业、子实体之间的关联关系。原则上和某个客户有长期关系的金融机构能够帮助“证书化”该客户，经过一个基于区块链的、安全的、许可制流程，向其余机构提供客户关联的支持证据。尽管这不能彻底消除其余金融机构的“知晓客户”负担，但这能够减小人工审核步骤的数量、减小客户尽职调查的开支。
经过优化这些步骤，区块链将重塑反洗钱合规性实施流程。因为数据完整性和可访问性都获得了提高，咱们相信对人工执行“知晓客户”审核和涉嫌洗钱活动复查的依赖将大大减小——所以大量减小人力资源成本。咱们也预期区块链能够改善对手方风险，由于客户信息将变得更加可验证，而系统性“缺损”的状况会变少，最后减小金融机构可能遭遇的罚款。
机会量化
咱们预计区块链将经过减小合规性人员数量、技术开支和反洗钱罚款而带来大约30-50亿美圆的成本节约。从运营角度看，咱们认为区块链能够带来更好的人力效率，由于交易监控和开户审核程序中使用人力的部分会获得优化。尽管咱们认为区块链单凭自身不多是反洗钱合规性低效率问题的万能药，但咱们也认为其背后的技术——加上更好的本行业数据政策和标准——将增长交易透明度。在咱们的基准场景中，咱们预计区块链能够驱动25亿美圆的运营成本节约（人力+技术开支）。咱们以下解构假设的成本：
客户审核：温和的成本节约与优化的“知晓客户”流程。咱们预计区块链能够减小客户审核方面的人力成本的10%，带来1.6亿美圆的成本节约。虽然一个客户信息的共享数据库加上特定帐户与历史银行关系证实能够消除“知晓客户”方面的重复劳动，但咱们预计，在以下几个状况中，银行仍然须要进行客户尽职调查：预期帐户属于私营企业；我的第一次开设帐户；客户的历史数据的真实性存疑（如：只被单一来源验证）。值得注意的是，区块链不能免除银行的“知晓客户”责任，因此咱们预计，即使再是有客户资料透明度和安全性方面的进步，考虑到反洗钱罚款，银行在审核新帐户的时候仍是会慎之又慎。
交易监控：更低“误报率”，更少人工干预将带来更高的效率。咱们预计区块链将减小交易监控方面的人力资源投入达30%, 带来14亿美圆的成本节约。咱们相信用区块链加上特定的客户标识来抓取和追踪客户信息能够为交易监控带来更高的透明度，并且既然大多数误报和交易信息不完整有关，这也将极大减小误报率，于是下降必需的进行触警交易对帐的合规性人员数量。
培训和技术开支：更强的安全性和更少的人力开支能够带来极大的成本节约。咱们预计区块链会减小人员培训开支30%, 带来4.2亿美圆的成本节约，这仅和上述的人力开支节省相关。长期来看，因为对专有系统的依赖减轻，区块链能够下降技术开支达20%（4-5亿美圆的成本节约）。
图表73：咱们预计区块链将驱动25亿美圆的运营成本节约
预计全行业目前的人力开支VS应用区块链后的（十亿美圆）
（黑色-交易监控，深蓝-技术开支，浅蓝-培训开支，浅色-开户审核）
来源：赛讯、高盛全球投资研究
图表74：人力资源密集的反洗钱支出将大大减小
预计全行业目前的运营支出组成VS应用区块链后的
来源：高盛全球投资研究
万用牌：高捕获率可能会减小反洗钱监管罚款。根据埃森哲的报告，2014年银行业遭受了大约80亿美圆的反洗钱罚款。尽管在区块链上交易不太可能能够彻底消除洗钱风险，但咱们认为“捕获率”会由于更高效的系统、更普遍的审计和追溯能力而获得提升。除开极个别的一些洗钱个案，近些年罚款主要是由交易监控程序的缺陷形成的——而咱们认为用更好的系统能够大量减免这些系统性罚款。在咱们的基准场景中，咱们预计反洗钱罚款将减小10%到40%——每一年产生5-25亿美圆的成本节约。
图表75：区块链能够驱动每一年大约5-25亿美圆的反洗钱罚款节约
预计目前反洗钱罚款VS应用区块链后的
来源：埃森哲、高盛全球投资研究
数字取整
图表76：在咱们的基准场景中，区块链能够驱动30-50亿美圆的总成本节约
成本节约额，按运营支出项（单位：十亿美圆）
来源：高盛全球投资研究
谁会被颠覆？
咱们认为区块链对反洗钱软件商的冲击是最大的。咱们发现多数金融机构，尤为是小规模的银行，依赖外部提供的反洗钱软件解决方案来筛查可疑交易活动和制裁名单。在咱们看来，在咱们技术开支减小的假设面前受到冲击最大的是Actimize、Mantas、Prime Associates、ACI Worldwide、SAS Institute和Infrasoft. 尽管咱们认为区块链技术的商业化应用是一个长期的过程，但反洗钱软件提供商理应未雨绸缪，在中期以前激励开展自动化和成本节约活动。
面临的挑战
大量重要对手方信息。咱们认为须要大量重要的信息才能保证数据在商业尺度上可靠。若是对手方验证信息不足（如，只被单一来源验证）的状况下，咱们预计银行仍然须要进行本身的“知晓客户”审核和/或独立交易监控以证明客户信息。
监管改革。须要进行支持区块链技术应用的监管改革，才能让金融机构能够拥抱这项技术。但区块链不太可能能够消除银行的反洗钱责任，须要由主管部门（也就是法币）来合法化基于区块链技术的分布式帐本，银行才能安心依赖它们做为对手方信息来源。
基础设施建设。基于区块链的基础设施建设须要与现行行业标准相容才能实现商业化应用。好比，咱们发现转帐信息（如ABA银行代码）须要与区块链索引相关联才能增长转帐交易的安全性。所以，咱们认为须要至关数额的投资来建设必备的基础设施。
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http://www.noobyard.com/article/p-qkqygmjp-gp.html
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